Notre comité d’investissement sélectionne les ETF pour les cinq solutions de placement findependent prêtes à l’emploi ainsi que pour la composition d’une solution de placement propre selon les critères suivants.

Prérequis

Listage SIX:
Nous n’achetons que des ETF qui sont négociables à la Bourse suisse (SIX). Les transactions sur des plateformes de négociation étrangères entraînent souvent des coûts supplémentaires pour les investisseurs suisses.

Offre pour les clients privés en Suisse:
Nos clients sont classés comme tels dans le processus d’inscription pour des raisons réglementaires et bénéficient des droits correspondants devant le législateur. Par conséquent, certains produits ne sont pas accessibles pour eux.

Fournisseurs établis:
Nous préférons UBS, BlackRock (iShares) et Vanguard. La gestion d’ETF est une activité de masse classique, c’est-à-dire que plus un fournisseur gère de capital, plus ses coûts moyens sont bas et plus il peut offrir de prix bas et de meilleures performances. C’est pourquoi il y a peu de fournisseurs.

Domicile du fonds:
Pour les ETF avec des investissements suisses, nous exigeons que le domicile du fonds soit en Suisse, pour les investissements internationaux, nous exigeons le domicile du fonds en Irlande et au Luxembourg. La juridiction dans laquelle un ETF détient ses investissements est particulièrement importante pour le traitement fiscal des distributions (dividendes et coupons). Les investisseurs suisses les imposent comme revenus et selon le pays, par exemple, toute ou une partie de l’impôt anticipé ne peut pas être récupérée.

Type de réplication:
Nous n’utilisons que des ETF qui détiennent effectivement les investissements dont ils reproduisent la performance. De préférence, ce sont des ETF qui détiennent tous les investissements de l’indice sous-jacent. Cela s’appelle une réplication «physique complète». L’utilisation d’une «méthode optimisée» est également possible. En revanche, nous excluons l’utilisation d’ETF qui reproduisent l’indice sous-jacent à l’aide d’instruments financiers complexes (réplication «synthétique»). Ils comportent des risques financiers si le fournisseur fait faillite.

Caractéristiques exotiques:
Nous n’achetons pas d’ETF qui présentent des caractéristiques exotiques. Celles-ci incluent les couvertures de change, les ventes à découvert et l’effet de levier pour la spéculation à court terme. Ces produits ont souvent des coûts cachés élevés. Nous nous éloignons également des ETF qui mettent en œuvre une stratégie quantitative opaque, tels que les produits à multiples facteurs ou les approches de variance minimale. Ils sont complexes et souvent dépourvus d’un bilan de performance robuste.

Rétrocessions :
Nous ne sélectionnons aucun ETF pour lequel findependent reçoit des compensations de la part du fournisseur, mais nous choisissons les ETF de manière indépendante.

Critères de sélection importants

TER :
Nous utilisons toujours des ETF dont le coût du produit (TER) ne dépasse pas 0,5% par an. Plus ils sont bas, mieux c’est, car des coûts de produits plus bas signifient des rendements plus élevés pour les investisseurs. Il s’agit d’un indicateur important.

Spread :
nous ne sélectionnons que des ETF dont il est prouvé que l’écart moyen entre le prix d’achat («lettre») et le prix de vente («argent») est inférieur à 0,5%. Plus l’écart est faible, mieux c’est, car de larges écarts entre l’offre et la demande signifient des prix d’achat trop élevés ou des prix de vente trop bas, ce qui se traduit directement par des rendements plus faibles pour les investisseurs.

Taille :
Nous préférons les ETF qui gèrent plus de 100 millions de CHF. Un ETF «petit» a des coûts similaires à un ETF «grand», mais génère moins de revenus, a tendance à avoir des volumes de négociation faibles et des écarts de négociation élevés. Cela signifie des coûts plus élevés pour les investisseurs et le risque que l’ETF soit fermé en cas de non-réussite économique.

Âge :
Nous préférons les ETF avec une performance d’au moins trois ans. Un ETF «jeune» a souvent des actifs faibles au début et a des volumes de négociation faibles et des écarts de négociation élevés. Cela comporte à nouveau le risque que l’ETF soit fermé en cas de non-réussite économique.

Qualité de l’image :
Nous préférons sélectionner des ETF dont la performance perd continuellement moins de 0,5% par an sur l’indice sous-jacent. Plus la différence est faible, mieux c’est, car une performance inférieure signifie un rendement inférieur pour les investisseurs. C’est un indicateur important.

En résumé:

• Nous utilisons uniquement des ETF établis provenant de fournisseurs de premier plan.

• Aucun montage financier opaque ne se cache derrière les ETF utilisés ; les investissements sont détenus directement.

• Tous les ETF utilisés ont des volumes de transaction élevés et peuvent être achetés ou revendus pour toi à tout moment.

• Nous utilisons uniquement des ETF avec des coûts de produit (TER) bas.

• Nous n’acceptons aucune rémunération (rétrocessions) de la part des fournisseurs d’ETF pour utiliser leurs ETF (coûteux).

• Tous les ETF utilisés présentent une liquidité irréprochable et des écarts de négociation serrés.

Notre comité d’investissement vérifient régulièrement les ETF et procédent à des ajustements si de meilleurs produits arrivent sur le marché.En agissant de manière indépendante et en gardant des frais bas, il en reste finalement plus dans ta poche.